中金公司最新研报表示,从历史情况来看,“两会行情”和两会前后的政策改革预期及后续的施行方向密切相关,有政策宽松预期的年份“两会行情”一般较为明显,比较典型的如2009、2015、2019年等,但今年的情况可能有所不同。疫情影响有望“渐行渐远”,经济逐步回归正常化的背景下,预计A股在今年两会前后的表现或相对平稳,港股市场受益于低估值且受国内政策影响相对小,表现会更好。
此外,在发布五年规划纲要的年份,相关领域一般都会成为两会期间的结构性热点。作为“十四五”的开局之年,中金表示今年两会期间可以重点关注需求修复、科技创新、产业自主、释放内需(消费)、绿色发展与碳中和等可能的热点主题。
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