天风证券发布研究报告称,维持新特能源(01799)“买入”评级。该行认为,公司多晶硅业务下半年能够放量保价,ECC短期承压,BOO有望放量贡献利润,2021年业绩实现高速增长可期。截至发稿,新特能源涨7.58%,报26.25港元,成交额4.13亿港元。
天风证券在报告中称,新疆产线技改整体预计在22Q1完成,新增产能3.4万吨/年,届时新疆产能总体将提升至10万吨;另外,公司新筹建的内蒙古10万吨项目进入土建施工阶段,预计于2022年下半年建成投产。新疆产线技改项目的冷氢化产能释放后,大量三氯氢硅自供,将降低公司原材料成本;同时随着产能扩张发挥规模效应成本有望进一步下降。预计21年下半年硅料价格仍保持高位,公司未来硅料销售基本以长单锁定,多晶硅业务有望持续释放业绩。此外,ECC板块毛利率受上游涨价影响较同期有所下降。BOO业务收入7.27亿元,同增72.49%,毛利率71.36%,系内蒙和准东特高压基地的风电项目陆续完成消缺实现转固,发电量增加,21年底实现收入的项目超过2GW,预计BOO业务未来将贡献重要的盈利增量。
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本文“新特能源(01799)尾盘涨超9% 天风看好多晶硅业务下半年放量保价 维持“买入”评级”由FX112财经网
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