□本报记者徐金忠
近日,兴证全球基金“顶流”基金经理谢治宇管理的两只基金产品同时打开大额申购,引发市场关注。与此同时,仍有不少基金产品限制申购。
对此,业内人士表示,对于基金控制申赎,不能简单理解为对市场机会的看好或看衰。当前,追求相对排名的公募机构,会通过申赎控制,实现多方面的目的,例如绩优基金的控规模、保收益等等。
“顶流”开门迎客
9月23日,兴证全球基金发布公告称,兴全合润混合型证券投资基金自9月23日起恢复接受3000元以上申购(含定投)、转换转入申请,兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金(LOF)自9月23日起恢复接受一万元以上申购(含定投)、转换转入申请。两只基金放开大额申购的原因均为“导致暂停大额申购的因素已消除”。
上述两只基金均由兴证全球基金“顶流”基金经理谢治宇管理。数据显示,截至二季度末,谢治宇的管理规模为739.20亿元。
“顶流”基金经理发出强烈信号,引发市场联想。此次,兴全和润和兴全合宜双双打开大额申购,更是被市场解读为谢治宇对于近期市场机会的看好。
此前,谢治宇在基金定期报告中也写到,展望下半年,国内宏观经济政策仍会着力保持经济运行在合理区间,经济高质量发展成果已有所体现;海外方面,美联储开启Taper预期逐渐加强。在此背景下,将坚持自下而上精选个股的投资策略,选择具备核心竞争力的优秀公司,同时注重公司短期估值和长期投资价值的平衡,努力为持有人带来稳健的回报。不过,Wind数据显示,今年以来,截至9月24日,兴全和润的净值累计下跌3.61%;兴全合宜的同期跌幅为5.29%。
观察发现,近期陆续有基金恢复大额申购。例如,银河基金9月18日公告,为满足广大投资者的需要,银河收益证券投资基金恢复大额申购、定期定额投资及转换转入业务。中航基金则在9月25日公告称,为满足投资者的投资需求,中航混改精选混合型证券投资基金恢复大额申购、定期定额投资及转换转入业务。
不一样的“风景”
近期还有不少基金产品进行申赎控制,这其中不乏今年以来收益率“一骑绝尘”的绩优基金。
Wind数据显示,位于今年以来收益榜单前列的前海开源公用事业、长城行业轮动A、前海开源新经济A、金鹰民族新兴、宝盈优势产业A等基金产品,多对大额申购进行了限制。
以截至9月24日,今年以来收益率高达94.53%、占据公募基金收益排行榜首位的前海开源公用事业为例,9月10日起,该基金已经限制3万元以上的大额申购,其理由是“为了保证基金的平稳运作,维护基金份额持有人利益。”在此前的7月,该基金的大额申购限额定在10万元。
“市场容易简单地解读一些信息。例如谢治宇在管基金打开大额申购的情况,背后的原因绝非接受新增资金、看好市场那么简单和直白。对于这两只基金产品,投资者也可以通过定期报告,观察其份额变化的最终情况。对于部分绩优基金限制大额申购的情况,同样有基金公司多方面的考虑,特别是即将进入四季度,对于追求相对排名的公募基金而言,通过限制新增规模的进入,可以实现维持较好业绩的目的。”有公募基金行业人士称。
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