• 今年诺贝尔奖金升级,百年投资传奇背后也有阴影

    2020-10-07 08:55:53 942fx财经网 [db:作者] 收藏

由于投资业绩出色,今年诺贝尔奖各奖项得主的奖金将从900万瑞典克朗增加到1000万。诺贝尔基金会一直非常重视道德和可持续性投资的理念,并承诺不投资于争议企业如军火商的股票和债券。但是研究机构发现,诺贝尔基金会依然在持续通过共同基金和其他工具持有这些争议企业的股票,并且持续投资化石燃料,广受外界诟病。

今年,诺贝尔奖各奖项得主的奖金将从900万瑞典克朗增加到1000万(约合110万美元)。诺贝尔基金会在声明当中解释道:“我们之所以能够增加奖金的额度,主要是因为近些年的工作完成出色,使得基金会的财务状况得到了强化。”

从10月5日开始,为期大约一周的时间之内,本年度的医学、物理学、化学、文学、和平及经济学诸奖项将次第宣布,唯一遗憾的是,由于肆虐全球的疫情,无法像往年那样举行现场颁奖。

此前的2011年,由于投资表现不佳,基金会曾经被迫将奖金从1000万瑞典克朗缩减到800万,之后,他们便启动了一个提升表现的计划。从2012年到现在,基金会的投资资本已经从不足30亿瑞典克朗增加到46亿,而年均回报也接近9%,这既是因为基金会自己资产管理工作的出色,也与这段时间内市场整体表现的较为理想有关。

诺贝尔奖项的创立者,大发明家和学者诺贝尔(Alfred Nobel)于1866年发明了炸药,开启了财富的大门,1895年,他立下遗嘱,以自己财富的大部分——当时大约3150万瑞典克朗,大致相当于今天的22亿瑞典克朗(2.22亿美元)——为投资资本,创建诺贝尔奖。1901年,首届诺贝尔奖开始颁发,一直延续至今。

不必说,能够以诺贝尔的遗产为依托,将这一奖项延续百年而不绝,成立于1900年的诺贝尔基金会的长袖善舞,是一个至关重要的因素。

在年报当中,诺贝尔基金会披露,2019财年结束时,他们的总资本为49.02亿瑞典克朗(5.51亿美元)。扣除直接持有的地产,全部投资资本市值为46.18亿瑞典克朗。2019财年投资资本回报率为16.6%。近几个月的疫情,以及相应的全球经济低谷使得基金会受到了一定的冲击,目前基金会的投资资本估计大致与去年春季相当,为43亿瑞典克朗。

基金会投资组合操作费用比率为2.5%,最低投资目标为年回报率超过通货膨胀率3.5%,只有如此才能维持奖金的可持续颁发。他们的投资超过半数以上配置在股票基金,主要是消极型指数基金当中,余下的按照比重排序,分别投资于对冲基金,固定收益和替代性投资产品。

2011年,投资表现遭遇挫折后,基金会在时任首席投资官(2016年离职)卡纳尔(Gustav Karner)主持下进行了调整,主要内容包括将股票投资策略从积极管理转向指数化,更加注重新兴市场,以及重组对冲基金配置等。2017年,伯格曼(Ulrika Bergman)成为新任首席投资官,延续了改革后强劲的投资走势,直至今日。

不过,基金会的投资表现虽然可圈可点,但是近年当中,围绕他们的具体投资实践,外间却始终争议不断。诺贝尔本人是和平主义者,生前就对自己的发明创造被用于战争深感痛心。因此,在章程当中,诺贝尔基金会就一直非常重视道德和可持续性投资的理念。2016年11月,他们还签字加入了联合国发起的责任投资原则(PRI),并承诺不投资于争议企业如军火商的股票和债券。

然而,各研究机构和非营利组织发现,诺贝尔基金会后来依然在持续通过共同基金和其他工具持有这些争议企业的股票,其中甚至有核武器制造商。此外,他们持续投资化石燃料,也颇受各界诟病。

早些时候,诺贝尔基金会宣布,由于疫情的缘故,今年将不会像往年那样在斯德哥尔摩举行颁奖礼和晚宴,改为电视直播,由获奖者在各自的国家领奖。唯一在挪威奥斯陆颁发的诺贝尔和平奖,还将如往常一样举行现场颁奖典礼,只是规模缩减了,宴会也取消了。

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