• 国泰君安:周期之后,消费迎来绝佳配置时机

    2021-10-28 09:55:59 FX112财经网 FX112财经网 收藏
       国泰君安研报指出,随着周期品政策纠偏的强化、商品供需缺口的收敛以及周期股和期货价格的背离,预计Q4主动型基金的配置思路将发生转变。针对消费板块,预期层面基本面恶化最严重时期已经过去,交易层面消费前期拥挤的微观市场交易结构得到明显改善,因此,未来一阶段配置思路可总结为从周期向消费,从高估值进攻向低估值防御。推荐主线:1)券商;2)消费:白酒/生猪等;3)银行地产。除此之外,推荐高景气可持续的新能源赛道,细分方向包含:光伏/特高压/绿电/新能源车等。
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