• 华润电力(00836)早盘涨超6% 小摩称电价政策有利毛利率上升 上调目标价53%

    2021-08-11 15:36:52 FX112财经网 FX112财经网 收藏
小摩上调华润电力(00836)目标价至20港元,评级维持“增持”,并调升集团明年及2023年每股盈利预测分别约9%及6%,以反映近期内地的电价政策容许更好的成本转移,令毛利率有上升空间。截至发稿,华润电力涨4.73%,报15.94港元,成交额2.37亿港元。

小摩发布报告称,华润电力为内地第二大已上市的风电/太阳能营运商,且是唯一低于账面价值(明年预测市账率为0.8倍)交易的营运商。该行看到集团股份有上升潜力,因其再生能源资产市账率仅为1倍,较同业的高于1.4倍有约30%的折让。潜在催化剂包括再生能源资产分拆、煤价回落及碳交易市场利润增加。

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