新能源车市1月喜迎“开门红” 比亚迪市值领涨 特斯拉突然不“香”了？

中国汽车工业协会(以下简称中汽协)数据显示，1月，我国新能源汽车产销分别完成19.4万辆和17.9万辆，同比增幅高达285.8%和238.5%，接近2.5倍，且连续7个月刷新当月销量历史纪录。

中汽协方面表示，与去年同期相比，国内纯电动汽车和插电式混合动力汽车产销保持快速增长势头，其中纯电动汽车增速尤为显著。

但令人意外的是，此前长期“霸榜”的特斯拉1月共交付新车约1.55万辆，环比下跌35%。同时，在资本市场上，新能源概念股也并非一片飘红，而是出现了“冰火两重天”的分化现象。一方面，比亚迪(002594.SZ)单月市值增长超千亿元；另一方面，部分动力电池及部分产业链相关企业的单月市值跌幅超过20%。

不仅如此，进入2021年，新能源车领域的竞争浪潮也更加汹涌。苹果、百度等科技公司争相加码入局；蔚来汽车、智己汽车、广汽埃安等车企期待通过1000公里续航电动车竞技未来……

而利好新能源汽车的政策仍在不断加码，这让业内对今年的新能源车市充满期待。在此背景下，新能源车的火热势头能否长期延续？2021年的新能源车市又将带来怎样的惊喜？

特斯拉1月在华销量环比大跌

1月，新能源汽车市场延续了自2020年下半年以来的高歌猛进态势。

全国乘用车市场信息联席会(以下简称乘联会)发布的数据显示，1月，新能源乘用车零售销量达到15.8万辆，同比增长281.4%，环比下降23.9%。

具体来看，1月，纯电动汽车仍旧呈现出“高、低”两端增长的特点，其中A00级电动车销量达6.0万辆，占纯电动车整体市场份额的42%；B级电动车销量为3.3万辆，占纯电动车整体市场份额的23%，与A级电动车销量持平。

在乘联会发布的1月新能源车型销量前十排行榜中，10万元以下电动车占据4席，分别为宏光MINIEV、奇瑞eQ、欧拉黑猫和科莱威CLEVER，合计销量约为4.4万辆，占1月新能源乘用车销量的25.8%；另一方面，以特斯拉、比亚迪汉EV、理想ONE等为代表的中高端新能源车型也位居榜单前列。

值得注意的是，销售势头一向火爆的特斯拉今年1月在华表现欠佳，单月共交付新车约1.55万辆，环比下跌35%。

有观点认为，特斯拉在华销量出现下滑主要受新车出口量提高、Model Y产能增长放慢和芯片紧缺等因素影响。此外，近期曝出的异常加速、充电后车辆状态异常、OTA远程升级等一系列事件也在一定程度上影响了特斯拉的销量。

2月8日，国家市场监督管理总局与中央网信办、工业和信息化部等五部门就消费者反映的异常加速、电池起火、车辆远程升级等问题约谈特斯拉。随后，特斯拉方面对此回应称：“特斯拉诚恳接受政府部门的指导，并深刻反思公司在经营过程中存在的不足，全面加强自检自查。”

与特斯拉销量大幅下滑不同，国内头部新势力造车企业1月销量均实现了上扬。其中，蔚来汽车以7225辆的新车交付量位居当月新势力造车企业销量排行榜榜首，同比大涨352.1%；紧随其后的小鹏汽车和理想汽车，交付量分别为6015辆和5379辆，同比分别增长470%和355.8%。

“随着2021年初新的补贴政策实施，按照历年补贴变化的规律应该是，1月新能源车出现巨大的销量环比下降，但今年1月国内新能源乘用车的环比下降幅度仅有23.9%。这表明新能源乘用车从政策驱动到市场化拉动转换的效果良好。”乘联会秘书长崔东树认为，得益于新品和新动力的推动，2021年新能源车销量环比走势好于预期，呈现高起步特征。

宁德时代动力电池装机量夺冠

伴随新能源汽车销量的快速提升，动力电池装机量也在不断增长。

数据显示，2020年，我国动力电池装车量为63.6GWh，累计同比上升2.3%。其中三元电池装车量为38.9GWh，占总装车量的61.1%，同比下降4.1%；磷酸铁锂电池装车量为24.4GWh，占总装车量的38.3%，同比增长20.6%，是驱动装车量整体同比上升的主要产品。

据韩国研究机构SNE发布的2020年全球动力电池装机量数据显示，2020年全球动力电池总装机量达到137GWh，同比增长17%。其中，宁德时代(300750.SZ)以34GWh的装机量再次夺冠，LG和松下分列第二、三位。

随着新能源汽车市场的逐渐扩大，动力电池的需求还将进一步增长。SNE预计，到2025年，新能源汽车在全球汽车市场的市占率将达到21%。届时，动力电池的装机量可达到1163GWh；到2030年，全球动力电池市场的装机量将达到2963GWh。此外，到2025年，动力电池的出货量预计为1400GWh，2030年预计可达到3500GWh。

面对巨大的市场增量空间，各大动力电池企业都在加速谋篇布局。今年2月初，宁德时代发布多个公告拟合计斥资290亿元扩产或新建四川宜宾、广东肇庆、福建霞浦三个电池生产线项目；中航锂电、蜂巢能源、亿纬锂能(300014.SZ)、比亚迪、瑞浦能源等动力电池企业也均加速扩张，提高产能。

“预计今年在电池材料方面，高镍正极、硅碳负极材料，新型复合集流体材料及导电材料会有一些新的技术导入甚至实现突破。对于提升动力电池的车用性能，这些新技术会发挥非常关键的作用，也会进一步得到推广和应用。”国家科技成果转化基金新能源汽车创业投资子基金合伙人兼总裁方建华表示。

充电基础设施方面，2020年，我国充电基础设施增量为46.2万台，公共充电基础设施同比增长12.4%。但随车配建充电设施增量依然不高，同比下降24.3%。截至2020年12月，全国充电基础设施累计数量为168.1万台，同比增加37.9%。