A股交易必读：看懂热点大转换   天王山之战一触即发 （2020/12/04）

今日热门题材一览：

1、商务部：加大运力投放 支持集装箱企业扩产能

商务部发言人称，关于外贸物流问题，由于受新冠肺炎疫情影响，目前全球多国面临相似的难题，运力供需不匹配是运价上涨的直接原因，集装箱周转不畅等因素间接推高了航运成本、降低了物流效率。我们将会同有关部门，在前期工作的基础上，继续推动加大运力投放，支持加快集装箱回运，提高运转效率，支持集装箱制造企业扩大产能，同时加大对市场监管的力度，努力稳定市场价格，为外贸平稳发展提供有力的物流支撑。

分析认为，6月起“中国供应全球”叠加欧美疫情爆发进口需求增加，同时基于对疫情的悲观预期，班轮公司对今年下半年运力投放谨慎，引发“缺船”下的供需错配，航企加速运力投放仍难抵需求的超预期，且船舶投向运价高涨的美线导致各区域运力陆续紧张，形成美线-欧线-南美、非洲、东南亚的运力虹吸效应，各区域市场运价梯度式上涨。

公司方面，中远海控（60）主营集装箱航运、干散货航运、码头和集装箱租赁业务，截至2019年末，共经营274条国际航线（含国际支线）。中远海发（601866）主营集装箱运输及相关业务，船舶租赁业务规模居于世界前列，集装箱租赁业务规模为世界第二。

2、发改委：预计2025年中国联网汽车将达2800万辆

3日，在广州举办的2020世界智能汽车大会上，国家发改委国际合作司副司长高健表示，我国智能汽车行业正迎来发展的黄金期，中国将成为世界第一大智能汽车市场。车联网方面，预计2025年全球联网汽车数量将接近7400万台，其中中国的联网汽车数量将达到2800万辆。自动驾驶方面，截至今年6月，全国17个城市已累计发放约282张自动驾驶路测牌照。

分析认为，技术标准落地强政策刺激驱动车联网产业链加速推进，产业链多项突破为智能网联车商用落地打好基础，具备卡位优势的相关企业在商用落地时期有望受益。基于C-V2X产业链，相关芯片及模组厂商有望受益。

A股上市公司中，高鸿股份（000851）新一代C-V2X车规级模组DMD3A生产线顺利落成并投入量产使用。中科创达（300496）在智能座舱领域深耕多年，与广汽、上汽、一汽、理想、大众等头部厂商均有深入合作。

3、全球第一家 动力电池新势力这一新品即将量产

12月2日，蜂巢能源举办国内首个电池日活动，蜂巢能源总裁杨红新正式宣布，即日起无钴电池开始接受全球预定，2021年6月正式量产。资料显示，蜂巢能源的无钴电池为NMx镍锰酸锂电池，于今年5月18日正式推出。

作为国内动力电池新势力，蜂巢能源为全球第一家成功研发出无钴电池的电池厂商。中国汽车动力电池产业创新联盟数据显示，今年9月和10月，蜂巢能源已经跻身国内动力电池企业装机量Top10队列。

相关上市公司中，中科电气（300035）为蜂巢能源锂电池材料供应商。诺德股份（600110）为蜂巢能源供应铜箔。

4、被动元件龙头国巨苏州厂将留至少三分之一人力春节加班生产

据台湾媒体报道，当地芯片电阻供应链，因交期再次延长，从8?10周延伸至12周以上，现在下单三个月后才能交货。被动元件龙头大厂国巨苏州厂将留下至少三分之一的人力春节加班生产，并会视订单状况，决定是否再加码留守的规模。此外，在PCB行业，健鼎、瀚宇博、华通将照往年惯例留人力、轮流返家，维持工厂不停机。代工厂方面，纬创、英业达过年都有排产线加班。

机构认为，由于东南亚地区长期以来是日、韩诸多被动元件大厂的生产重镇，疫情一方面冲击其产能开工率，一方面抬升其检疫、运输等成本，造成今年被动元件行业呈现持续高景气。

公司方面，风华高科（000636）作为国内容阻实力最强的龙头厂商，在电阻方面，目前公司产能约380亿只/月，产能排名全球前五。三环集团（300408）具有通用、中大尺寸、中高压、特殊品多品类MLCC的量产能力。

宏观新闻：

1、国务院副总理韩正在住房城乡建设部召开座谈会强调，要牢牢坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，不把房地产作为短期刺激经济的手段，时刻绷紧房地产市场调控这根弦，从实际出发不断完善政策工具箱，推动房地产市场平稳健康发展。要加强“十四五”时期住房发展顶层设计，研究好住房市场和住房保障两个体系，更好发挥规划的导向作用。完善相关法规和政策，加强日常监管，促进住房租赁市场健康发展。

2、为完善我国系统重要性金融机构监管框架，建立系统重要性银行评估与识别机制，《系统重要性银行评估办法》正式发布，防范“大而不能倒”风险。

3、美国众议院周三通过了一项法案，要求一些中国公司遵守美国审计标准，否则将被禁止在美国证券交易所上市。中国外交部表示，坚决反对美方将证券监管政治化的做法，中方当然将会采取必要措施维护自身的正当的合法权益。

行业新闻：

1、商务部表示，将会同有关部门，在前期工作的基础上，继续推动加大运力投放，支持加快集装箱回运，提高运转效率，支持集装箱制造企业扩大产能。

2、上海电子化学品专区揭牌成立，上海化工区电子化学品专区将重点发展以光刻胶以及配套材料、电子特气和湿电子化学品三大类产品。

3、近日，恩智浦向客户表示，受卫生事件影响，恩智浦面临产品严重紧缺和原料成本增加的双重影响，决定全线调涨产品价格。

4、中疾控首席艾滋病专家邵一鸣在采访中表示，中国艾滋病疫苗明年或开启III期试验。

5、中国期货业协会最新数据显示，11月全国期货市场成交量为6.41亿手，成交额为46.5万亿元，同比分别增长64%和70%。其中，天然橡胶、玻璃、棕榈油、沪深300股指期货交易活跃，交易规模稳中向好。

6、国家粮食和物资储备局最新消息，主产区玉米平均收购价格为2405元/吨，处于历史高位。截至11月底，国家已经投放政策性玉米7000多万吨，当前正处于玉米上市高峰期，玉米供应充裕，后期价格上涨空间有限。

7、国家发改委国际合作司副司长高健表示，预计2025年全球联网汽车数量将接近7400万台，其中中国的联网汽车数量将达到2800万辆。自动驾驶方面，截至今年6月，全国17个城市已累计发放约282张自动驾驶路测牌照。

8、11月，北向沪股通和深股通成交总额创开通以来第三高纪录，达2.06万亿人民币，较去年同期增长近1.4倍。

9、工信部表示，准确把握“十四五”时期5G发展思路，强化顶层设计，加强统筹规划布局，充分释放5G在稳投资、促消费、助升级、壮大经济发展新动能等方面巨大潜力。

10、为避免市场参与者对价格走势形成误判，中国煤炭资源网CCI指数团队决定从2020年12月3日开始暂停发布CCI5500、CCI5000、CCI4500现货日指数。一旦市场交易恢复正常，指数也将正常发布。

11、奥迪昨日宣布，为实现2025电动计划增加投资，未来五年总投资额约为350亿欧元，其中针对新车型及新技术领域的投资约170亿欧元。

12、中央网信办、教育部联合下发通知，要针对巡查情况适时开展专项整治，运用暂停更新、关闭下架等多种手段，对违法违规网课平台保持高压严打态势，动员社会各界广泛参与治理，形成工作合力。

13、大商所公告，经研究决定，自12月7日交易时起，非期货公司会员或者客户在铁矿石期货I2105合约上单日开仓量不得超过1万手。

14、欧佩克及其盟友已接近达成协议，允许明年小幅增产。欧佩克+支持的妥协方案将允许明年1月增产不超过50万桶/日。

公司新闻 ：

1、五连板中水渔业公告称，拟定增募资不超过4.62亿元，华农资产参与认购。

2、万科A 11月份实现合同销售面积394.4万平方米；合同销售金额575.4亿元，同比增长5.5%。

3、尚纬股份公告，终止收购罗永浩直播电商业务运营主体星空野望40.27%股权事项。

4、七连板彩虹股份公告，芯屏基金拟减持不超2%股权，如意广电拟减持不超1%股权。另外，公司披露股价异动公告，本公司股价近期涨幅较大，且发现有关于公司涉及OLED等热点概念的不实报道，公司正在严肃自查。

5、碧桂园11月单月共实现归属股东权益的合同销售金额约571.4亿元，较2019年11月同比减少5%。

6、两连板凯盛科技公告，公司主要业务包括新型显示和新材料，未有OLED相关业务收入，主营业务未发生重大变化。

7、六连板彩虹股份发布公告，董事王晓阳拟减持其持有的公司无限售流通股不超过3000股，不超过其持有公司股份的25%。

8、芒果超媒公告称，阿里创投拟协议受让控股股东所持5.26%股份。

9、四连板华资实业公告称，投资理财产品本金及到期净收益能否收回存在着不确定性。

10、海目星公告，公司收到四川时代新能源八份高速激光制片机订单，订单金额合计为3.92亿元。

11、比亚迪11月汽车销量5.4万辆，同比增长30.6%；11月新能源汽车销量2.7万辆，同比增长138%。

12、四连板丹化科技公告称，PGA项目仍处于中试阶段，尚未达到大规模工业化生产要求。

13、北上资金昨日净流入35.9亿。比亚迪净买入8.7亿，中国平安净买入5.3亿，恒生电子净买入3.4亿，恒瑞医药净买入3.2亿。格力电器净卖出6.1亿元，京东方A净卖出5.6亿元，TCL科技净卖出4.5亿元。

14、中国恒大两日累计增持恒大汽车4776万股，耗资约13亿港元。中国恒大3日晚间公告，11月实现合约销售金额460.7亿元人民币，较去年同期增长约24.3%。

15、针对海外媒体关于欧菲光被剔除出苹果相机模块供应链的消息，欧菲光相关负责人对财联社记者表示∶相关产品目前仍在正常生产并对苹果供货，该消息不属实。