亚汇网了解到,报告认为,玉晶光10月营收低于市场共识的主要原因是,来自大立光与Semco的竞争加剧,导致玉晶光的镜头ASP下滑与订单比重低于预期。预计2021年,玉晶光面对的竞争将会加剧,包括大立光凭借生产优势发动的价格竞争,与订单流失给大立光、Semco与新供应商舜宇光学。报告还提及了对玉晶光2021年预期并不乐观的原因:市场预期1H21(2021年上半年)会有新款iPhoneSE,并推升玉晶光的出货。但报告认为1H21不会有新款iPhoneSE。市场高估玉晶光2H21(2021年下半年)新款iPhone13超广角镜头的订单比重。不过,因为大立光的积极争取订单以及与VCM垂直整合优势,报告预估玉晶光超广角镜头的订单比重,将由iPhone12系列的50%下滑至iPhone13系列的30%。竞争加剧导致ASP与市占率下滑。
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