• 新股申购:荣泰转债(754579)申购指南

    2020-10-30 15:35:10 942fx财经网 [db:作者] 收藏

荣泰转债今日申购,债券评级:AA-发行规模:6亿,转股价值:100.54,溢价率-0.54%,公司实际控制人提供保证担保,转股价值一般,信用评级一般。

荣泰转债价值分析荣泰转债值得申购吗

荣泰转债发行条款

1.债券评级:AA-,上海民营企业,有担保(评级较低)

2.发行规模:6亿(规模较小)

3.票面利率:0.5%,0.7%,1%,1.5%,2.5%,15%(含3%),共21.2%(利率较高)

4.股价下调:30~15~80%(比较严苛)

5.强制赎回:30~15~130%(中规中矩)

6.有条件回售:2~30~70%(中规中矩)

7.有无网下:无

8.当前转股价值:约100.54

9.网上申购代码:754579

10.配售代码:753579,每股配售4.399元可转债

11.中签率:单账户顶格申购约中0.03签

12.价格:约116(以当前市场情绪和转股价值预估)

荣泰转债正股公司简介

上海荣泰健康科技股份有限公司,致力于帮助全球用户共享健康时尚生活方式从而成为国际领先的时尚健康电器专业服务商。荣泰已经拥有发明、实用新型和外观设计专利达100多项。按摩器械、电子器材、健身器材的开发、加工、制造、销售电气机械及器材制造(仅组装)及销售智能机器人的研发、销售智能家庭消费设备的销售智能科技领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务工业设计服务第一类医疗器械的生产、销售从事货物及技术进出口业务。

2019年营收23.14亿,同比+0.8%;归母2.956亿,同比+18.61%;扣非2.469亿,同比-3.97%。2019年营收中,按摩椅19亿,体验式按摩服务2.54亿,按摩小电器1.17亿,其他0.42亿。

荣泰转债,AA-,融资6亿元,转股价33.32元,转股价值100.54元,6年利息0.5/0.7/1/1.5/2.5/3,利息和9.2%;到期赎回价格115元(含最后一年利息)。

募资用于1个项目:浙江湖州南浔荣泰按摩椅制造基地项目,计划投资6.14亿,可转债募资6亿。真是空手套白狼啊,超低利息融资扩产能,转股后还不用还钱了,这就是可转债对企业的最大诱惑。

有一个小市值可转债,正股公司比较传统,就是个按摩器具的传统制造业。不过,随着现代人对健康的追求,越来越的需求将被挖掘出来,预计公司的业绩会有较稳定的增长。

荣泰转债申购建议

转股价值尚可,6年票面利率较高。虽然当前申购户数有所减少,但依然一签难求。

从正股的角度讲,公司的行业地位还是相当不错的。中高端按摩椅,市场上的公司基本有荣泰健康、傲胜和奥佳华等3家公司,傲胜是外资,没有在A股上市,A股上市的只有荣泰健康和奥佳华两家公司。与奥佳华多元化发展不同的是,荣泰健康还是专注按摩椅业务。

公司的品牌除了传统的“荣泰”之外,还有一个较为年轻的品牌“摩摩哒”。“摩摩哒”主要面向年轻人,其slogan就是“年轻人的按摩椅”,主要通过电商渠道销售,目前正在备战“双十一”等促销活动,具有“双十一”概念。每年双十一前后,具有“双十一”概念的个股总会来一波,不知道公司能否在即将到来的“双十一”中上涨一波?

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