在基金的投资过程中,很容易犯的一个错误就是总是道听途说,或者通过各种平台的推荐和最新的收益率排名而不断地买入各种基金,导致手里持有一堆的基金,管理起来非常的麻烦不说,有些基金的相似性非常高,完全没有必要同时买入。
尤其是对于指数基金来说,有些指数的相似度是非常高的,走势区别也不大,从资产配置和分散化投资的角度来说,没有必要同时投资这样的指数,而是应该考虑相关性较低的投资标的。
在市场上的主流指数中,有哪些相似度比较高的指数呢?
沪深300和上证50
沪深300指数是从上交所和深交所两市挑选的规模最大,流动性最好的前300只股票组成的明星指数。
上证50指数从上海证券交易所挑选出规模最大的50家企业组成的一个股票组合。
可见,这两个指数基本上是重合的,或者可以说沪深300指数的成分股就包含上证50指数的成分股,只是上证50指数中的个股平均市值大于沪深300指数的平均市值。
两个指数的前十大权重股有7只重合,在板块权重方面,上证50以金融股为主;沪深300是金融加主要消费。
50指数的选股范围只限于上交所,而沪深300指数选股范围更广,更能代表中国股市整体的优质公司。
虽然两者存在一定的区别,总体相似度是很高的,在资产配置中,二选一就可以了。
中证500和创业板
中证500指数是排除沪深300指数中的300只股票,选取沪深市场上规模和流动性最好的500只股票,也就是排名第301-800只股票组成的指数。
创业板指数是从创业板中选取规模最大,流通性最好的100只股票组成指数。
中证500指数和创业板指数都是中小企业的集中代表,两个指数中有31只个股是重合的。创业板中的新兴科技企业占比更高。
目前,创业板指数成分股的平均市值比中证500指数要高的多,几乎是其两倍。
这两个指数也是经常会被放到一起比较的,相似度很高。能够承受更大波动的投资者可以选创业板,如果想要行业分布更分散波动相对小的,那就选中证500。
中证500和500低波动
中证500指数前面已经介绍过就不重复解释了。
500中性低波动指数就是从中证500中选取150只波动率最低的个股组成。
低波动指数是通过波动率排名,选取股价波动率最小的一批股票组成股票组合。中证500指数的成分股是完全包含500中心低波动指数的。这两个指数一个主要就是波动率的区别。
中证500指数属于宽基指数,500低波动指数属于策略指数,目前,市场上这类策略指数对应的基金产品比较少,收益情况一般,但是不排除如果把时间拉长到3-5年以上,收益是有可能超过指数本身的。
恒生指数、H股指数和上证50
这一组指数也是总容易被对比的指数,很多人把恒生指数和H股指数当做是一个指数,其实不然。
恒生指数成分股由港交所上市规模最大的50只股票组成。现在内地企业已经快占50%。
H股指数是恒生中国企业指数简称,指业务在内地,上市在香港的前40家企业组成的指数。这两个指数和上证50指数的重合度也比较高。指数恒生指数对香港本地企业更偏重一些。
以上就是一些市场主流的相似度比较高的指数,投资者没有必要同时买入这些相似度较高的指数基金,分散投资意义不大。
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