中芯国际(00981)等获纳入恒生指数成份股 关注恒生科技指数企稳

   【今日头条】

   中芯国际(00981)、中国宏桥(01378)等4只股染蓝 恒指成份股增至69只

   5月20日，恒生指数公司宣布截至2022年3月31日的恒生指数系列季度检讨结果，所有变动将于2022年6月13日(星期一)起生效。其中，东方海外国际(00316)、中升控股(00881)、中芯国际(00981)、中国宏桥(01378)将被纳入恒生指数成份股。成份股数目将由66只增加至69只。

   【大势展望】

   上周末美股截至收盘，道指涨8.77点，涨幅为0.03%，报31261.90点;纳指跌33.88点，跌幅为0.30%，报11354.62点;标普500指数涨0.57点，涨幅为0.01%，报3901.36点。道指连跌八周;标普500收盘暂别熊市，仍接近14个月低位、连跌七周，创二十一年来最长连跌;纳指收窄大部分跌幅，仍较去年11月高位跌近30%。港股ADR指数下跌，按比例计算，收报20501点，较香港收市跌216.29点或1.06%。

   智通点评：恒生指数反弹略显谨慎，一边是A股强势，一边是美股中期确定性熊市。关注恒生科技股指数企稳，是下阶段衡量恒生指数反弹的重要参考指标。

   【热点前瞻】

   1、印度5月22日起铁矿石出口关税上调至45%-50%不等

   据印度财政部消息，印度政府于5月22日调高其铁矿石的出口关税，其中不同铁品位和品种的铁矿石出口关税上调至45%-50%不等。Mysteel认为，本次关税调整，主要对其58%粉矿和印度球团的进口量会有一些影响，对球团的进口影响大于粉矿影响，粉矿中58%以下影响大于58%以上品种。印度球团到中国减量可能比较明显，同时部分贸易商已经明确不履行6月以后的球团合约。由于球团售价较高，且印度球团同步销售至欧洲市场，且印度球团从品质和抗压等角度教国内球团有明显差异，原本港口的销售价格是以低价抬升性价比。目前国产球团销售价格在1300元/吨，折合美金176美元/干吨左右，若印度球团价格上调45%，预计现有使用印度球团的钢厂会调成更有性价比的国内球团。

   华泰期货点评：印度作为全球重要的钢铁产品供应国，此次大幅上调冶金产品出口关税，再一次改变了全球冶金产品的供需平衡，其中影响较大的集中在铁矿和钢铁产品出口上。根据国际贸发组织的数据统计，2020年印度向全球出口了5220万吨铁矿，其中4732万吨出口到中国，占比91%。2022年1—4月，印度向全球出口了1072万吨铁矿，出口至中国为624万吨，占比大幅下降至58%。造成印度铁矿出口多元化的原因，是俄乌冲突之后，乌克兰铁矿出口的缺失，印度矿开始转向欧洲、南非、东南亚等国家，用以替代原本的乌精粉。此次大幅、全面上调铁矿出口关税，也再次宣告，印度矿基本告别国际市场，也将大幅降低全球铁矿供给总量。此次印度的举动将进一步加剧全球冶金产品供给紧张的局面，值得给予足够重视。

   涉及相关港股包括钢铁板块：马鞍山钢铁股份(00323)、中国东方集团(00581)、鞍钢股份(00347)、重庆钢铁股份(01053)、铁货(01029)。

   2、斯诺威矿业拍卖尘埃落地，成交价逾20亿元(人民币)

   5月21日，斯诺威54.3%股权拍卖落锤，最终成交价超20亿元，买受人为谭威。1)斯诺威核心资产为德址弄巴锂矿，资源量约72.5万吨LCE。2)德址弄巴锂矿目前尚未取得采矿权且未进行建设。3)此次拍卖对应的矿权实际收购价超7000元/吨LCE。以拍卖价20亿元计算，此次交易单吨LCE收购价约5080元。但考虑到交易佣金6000万元及54.3%股权所对应的债务8.7亿元，实际拍卖成本达29.3亿元，若按此成本计算，单吨LCE收购价约7443元，显著高于行业内其他锂矿单吨LCE收购价——22年5月国轩收购宜丰锂矿约1024元、赣锋收购松树岗坦铌矿约719元;22年3月国城集团收购党坝锂矿约996元;21年5月盛新收购木绒锂矿约524元。

   机构认为，长期来看，20-25万元或是新的锂价中枢，行业安全边际将显著增厚。锂资源稀缺性已成产业共识，向上打开锂价想象空间。涉及相关港股包括赣锋锂业(01772)、紫金矿业(02899)。

   3、两大央企携手，中国建材水泥业务整合取得重要进展

   中国建材(03323)发布公告，于2022年5月11日，祁连山与中国交建及中国城乡订立了资产重组示意性协议，有关祁连山以置出标的资产的置换及就差额部分发行对价股份作为对价购买中国交建及中国城乡持有的置入标的资产。建议资产重组完成后，预期祁连山将不再为该公司的附属公司。业内人士表示，此次重组是两大央企强强联合的典范，标志着中国建材旗下水泥业务整合取得阶段性重要进展。交易完成后，预计上市公司的收入规模将进一步扩大，盈利能力有所增强。

   根据国务院国资委批复要求，“两材重组”按照三步走方案，现已完成第一阶段中国建材集团层面的重组和第二阶段中国建材的重组，第三阶段业务板块重组已开始进行。

   【个股点晴】

   1、金力永磁(06680)：公司目前在手订单充足

   中信证券发布报告称，海外稀土资源开发项目逐年增多，但总体来看存在产业链不完整、环保成本较高以及资源品味较低等问题，产能建设或将不及预期。近年来中国企业也开始加大海外稀土资源的布局，不断夯实我国在全球稀土产业链的龙头地位及话语权，当前时点持续建议关注国内稀土全产业链战略配置价值。稀土行业进入高质量发展周期，国内稀土产业链利润或持续释放，维持行业“强于大市”评级。

   金力永磁(06680)(300748.SZ)在投资者互动平台表示，目前在手订单充足，产能利用较为充分，受到疫情的影响很小。赣州及包头生产基地所在地未发生大规模疫情，此外公司也已做好预案，利用生产基地的配套宿舍和公寓，均可实行闭环管理，保证生产正常运营。公司在一季度利用各种有效措施，保证满负荷生产经营，安排好相关物流运输，以及时满足下游客户的订单交付需求。目前公司各在建项目均按计划推进。

   公司一季度报告期内，公司在手订单充足，产能利用充分，包头工厂产能逐渐释放。公司使用晶界渗透技术生产1845吨高性能稀土永磁材料产品，同比增长42.74%，占同期公司产品总产量的66.98%，较上年同期提高了16个百分点。

   2、彩虹新能源(00438)：行业景气度开始提升

   上周末协鑫集成(002506.SZ)发布公告，公司近期与彩虹集团新能源股份有限公司(以下简称“彩虹新能源”)签署了《战略合作协议》，协议约定于2022年5月至2024年4月期间，公司向彩虹新能源采购光伏玻璃，合作总金额预计为人民币20.21亿元。(智通注：彩虹新能源截至上周五在港股总市值15亿港元)

   彩虹新能源现有4家控股子公司，并在咸阳、合肥、延安、上饶设有产业基地，自2021年开始，彩虹新能源只剩光伏玻璃业务。就彩虹新能源而言，获悉截至目前，公司有合肥光伏、延安新能源2个主要生产基地，合肥光伏现有窑炉2座，在产产能1550t/d，另有在建窑炉1座，产能750t/d，预计2022年可正式投产;延安新能源现有窑炉1座，在产产能850t/d，则公司2022年时的产能可达到3150t/d。

   智通点评光伏玻璃行业背景：欧盟委员会公布名为“RepowerEU”的能源计划，快速推进绿色能源转型;其次是光伏玻璃价格近期回暖;年初彩虹新能源向深交所递交了招股说明书，申请于创业板上市，国泰君安为其保荐机构，公司欲在此次IPO中募集资金20亿人民币。若能成功在创业板挂牌，彩虹新能源将实现H股+A股的双重上市。