十个月前,曾逃亡20年的劳荣枝在法庭上做出自辨:
这二十年,我循规蹈矩,除了炒股没有一件事是错的。
我不是这样残忍的人。
股市的魔幻,永远超乎你的想象。
A股,又创了一个今年的记录——
北向资金,连续两天净买入超百亿。
两市,两天成交再破万亿。
半导体板块,集体冲高。家电板块,再次走强。云游戏、地产和食品板块,又有支棱起来的趋势。
与此同时,前期热炒的煤、油、铁、电等能源周期板块,全线回调。
哦嚯!大资金又来了?
哦嚯!老北鼻又换赛道了?
哦嚯!又到了“梭哈梭哈,赢了会所嫩模,输了我是嫩模”的时刻了?
正当,我和悟饭商量着“研究一下买两手”的关键时刻。
连续性的三件事,让我俩对“买两手”这个念头,产生深深的疑惑,甚至有一丝丝的羞愧。
我又没病,为什么要玩大A。
1、事件一
——魔幻的分析师,把估值算到了2060年。
今天,深圳证监局对国信证券三个分析师的处罚下来了:警示一下,罚三杯。
两个月前,国信证券的这三个分析师,搞了个关于宁德时代的研报。
研报里,这三位分析师把宁德时代的估值,直接算到了2060年。
结论就是——
市场占有率还会提升,热门赛道依旧嗷嗷挣钱。
此后39年,散户只管接庄的盘,一切都被我牢牢拿捏。
直至去年,中国证券市场才刚刚过完30岁的生日。刚庆祝完“证券三十周年”的中国股民,立刻意识到自己格局小了。
要论画饼,还真得是股市。
楼市这帮大V再牛皮,遇到再好的楼盘,也只敢聊5年后的收益。
而股市里的这帮分析师,一出手就是40年的估值。
这不是分析师,这是二郎神开了天眼啊。
2、事件二
——股市的尽头,是玄学。
前两天,某头部券商的分析师也搞出来一份研报。
厉害了!
这份研报,更牛批——
将“风水算命”和“阴阳五行”与股市波动结合在一起,又把天干地支和资本市场的涨跌变化做了个归纳。
甚至,还用回归模型对未来的预期,做了预测。
这特么是要怎样?
券商分析师的正规军,也下场用封建迷信来炒股了?
还是看到别人开了天眼,把估值做到40年,自己也不能输?
什么方法都试过了,也许这是最后一条路了。
我还真把这份研报看完了,头昏脑胀之后,发现了问题的要害——
你以为这位算命先生,啊呸,这位分析师,在第一层?
实际上,人家在第五层。
一出手,就是老千层饼了。
所谓的天干地支和五行风水,只是研报的噱头。研报的内核,依旧是基于历史规律,做出来的标准量化模型。
五行风水,只是皮肤。皮肤之下,还是正规军用的统计学。
那这位算命先生,啊呸,这位分析师为什么要这么做?
券商分析师那么多,常规的研报如何能吸引大佬的注意?
弄个“天干地支”的玄学加持,说不定这份剑走偏锋的研报,就出其不意的摆到了某个偏好风水的大佬案头。
反正,股市的涨跌本身就是玄学。是天干地支,还是技术分析,对于最后的成功率没有影响。
你以为,科学的尽头是玄学。实际上,玄学的尽头是人情世故。
3、真正给我灵魂暴击的,是事件三
——女硕士炒股输光积蓄,疯狂盗窃超市。
魔幻的事情经过如下:
蔡某研究生毕业后,先后在基金、证券和银行工作过。
2018年靠股票投资理财生活。后来,把全部积蓄搭了进去。
去年10月份起,蔡某连续在多家超市盗窃3万余元的商品,并邮寄给老家急需用钱的家人。
女硕士、基金公司、炒股爆仓、盗窃入狱……
这是金融从业者被黑得最惨的一次,连电视剧都不敢这么演。
以上这三件事,都是在一周之内发生的。
看完这三件事,不知你是否和我有一样的感触:
我是谁?我在哪?
股市和基金市场里,都特么是一群什么人?
离谱他妈给离谱开门,离谱到家了。
实力悬殊的参与者们。
先来回答上面的那个问题:股市里都是一群什么人?
前两天景顺、交银和富国三大基金公司联合发布了一份基民洞察报告。
截止今年一季度,投资年限不到一年的基民占了42%。
小白全跑到基金市场里了,股市剩下谁?一堆老油条,互相内卷搏杀。
更神奇的是盈利方面——
机构客户的盈利占比是58%,平均收益11%。散户的盈利占比53%,平均收益9%。
两者对比,机构竟然不比散户强多少!
但是,不比散户强多少的机构,竟然还有跳出来教散户做人:
你们赚的少,是因为太爱折腾,没有耐性。
交易频率太高,追涨杀跌,涨了还拿不住,频繁割肉。
那么,机构眼中“没有耐性、极爱折腾”的散户,所面对的是什么样的环境?
量化机构肆意屠杀和基金风格飘忽不定。
1、我们先来说,量化机构的肆意屠杀。
所谓的量化投资,就是程序化交易,挖掘市场漏洞,用模型和计算机套利。
这两年,量化基金在股市里疯狂赚钱。特别是私募,发行的一半基金产品都是量化基金。
两个月前,量化基金的规模突破了一万亿,百亿规模的量化基金达到了20支,已经成为基金中的顶流。
当量化基金成为顶流,量化交易成为A股主力,会发生什么?
它将时时刻刻干扰盘面信息,放大行情的波动。
举个例子吧。
如果你看到下面这张图中的5档行情,你会有什么想法?买单累计几千手,卖单只有几百首,是不是感觉立即要涨?如果你恰好关注这支股票,会不会立即入手?
事实上,这些买单不一定是真实想要成交的!
电脑控制的程序交易,可以在瞬间把所有的买单撤销。
你刚入手,它就撤单。再然后,你就上套了。
程序交易的高交易速度,可以让它在1秒钟之内,做更多的事情。
上交所的数据显示——
程序化账户每天平均能申购593笔,而个人账户平均仅申购2.74笔。
程序化账户每天平均撤回123次,而个人账户每天撤回量不超过1次。
一个资产1万的人,每天满仓进出,对股市波动的影响要远大于一个资产10万却持仓不动的人。
程序化账户高频次的交易,一定会放大股市的波动。
它们没有感情,没有情绪,不会犹豫,要干就加速往死里干。
上涨时,加速上涨。下跌时,加速砸盘。
放大市场波动,增加不合理,让你越来越看不懂这个市场,一个不注意,就骗你上套。
2、我们先来说,基金风格的飘忽不定。
所谓的基金风格飘忽不定,说的难听点就是
——大机构重仓押注一个行业,然后频繁换赛道。
过去的基金大都是一揽子股票,各行各业都有涉及。
但是,现在的基金,呈现出明显的“赛道化”——
大机构先偷摸频繁调仓换股,重仓埋伏到一个行业。
埋伏好之后,跳出来吹风,并宣告世界,什么是下一个黄金赛道。
大家去去看看,这些年部分机构干的那些烂事儿:
打着价值蓝筹的基金,跑去买新能源。打着科技的旗号,去买了白酒。
发十几只不同行业,不同名字的产品,结果配置的都是同样的行业和个股。
机构们频繁调仓换股,重金押注,用钱塑造了下面一个个的黄金赛道——今天白酒,明天新能源,后天第三代半导体芯片……
全都玩遍了?
那就有色、稀土和煤炭,拥抱世纪大通胀!
哪里有概念,机构就往哪里跑。
如果实在没概念,咱们就自己造概念——
工业母机、元宇宙,只要散户听不懂的,全给他用上!
机构弟兄们,躁起来!三根大阳线,咱们把山坡上光着屁股跑的散户兄弟们吸引过来!
以上,就是这两年散户所面对的环境。
以前的散户,只需要跟庄家斗,跟内幕消息斗。
现在除了跟他们斗,还要跟量化机构斗,还要放着基金公司的集体行为。
一群小白,闯到了收割机群里。
钱没怎么赚,酒桌上的谈资倒是多了不少。
朋友们,都夸你是热爱学习的模范。
我知道,最近的楼市凉了。
很多人,都想去股市割一把韭菜。
但是,我必须要提醒的是——
股市,永远都不是普通家庭的底仓。
起码,目前看不到任何成为底仓的希望。
你要说,去股市里投个一二十万,玩一玩,当个也许能赚点零花钱的工具。
那可以,完全可以。
但是,你如果把它作为整个家庭对抗风险、沉淀资产的”底仓“。
我劝你,最好不好不要!
一个普通家庭,沉淀资产的底仓,起码要满足三个特征:
第一,你能看得懂它的基本逻辑。
第二,不能有太大的波动。
第三,能重仓,可以重仓,重仓了还能睡得着。
股市,哪怕是基金市场,能同时满足这三个特征么?
首先,你能看得懂股市的基本逻辑么?
通过上面的内容,你就知道,显然不能。
其中有太多的干扰因素,信贷、内幕消息、庄家、量化机构、基金风格……以及明明是正规机构搞出来,却偏偏看起来很野鸡的各种研报。
一会给你上玄学,一会给你开天眼。
其次,股市的波动小不小?
通过上面的内容,你也知道,显然不小。
不仅不小,量化机构成为主力之后,还会放大股市的波动。
不仅不小,机构持仓越来越赛道化之后,也会放大股市的波动。
最后,你敢在股市重仓么?你重仓了还能睡得着么?
就问你一句话:你敢把四五百万,仍在股市里,三五天不看K 线图,该吃吃该睡睡么?
如果不敢,那你就不配拿着股票当底仓。
最后的最后,有一句话。
虽然一定会有人骂,但我也不得不说——
一线城市核心区的资产,仍然是普通家庭的底仓。
起码,目前是。
毕竟,一线城市里的人口是在不断流入的,资金也是在不断流入的,产业新增的速度也是远超全国其他城市的,而供应起码是相对有限的。
有限的供应,遇上不断流入的人口、产业和资金,起码有真实需求,有人托底,有流动性。不敢说有暴击,但起码不会亏。
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