“缺芯”影响持续发酵 内外资联手加仓芯片股

　　本周前两个交易日，A股科技主线进一步发酵，电子、通信类个股持续领涨。受供给短缺、产品涨价等因素影响，芯片板块近期表现尤为强势。成交数据显示，机构、外资等主力资金近期加码芯片股的意愿十分强烈。

　　自5月11日阶段见底以来，申万半导体指数在过去不到一个月内大涨超过17%。个股方面，富满电子、国民技术同期涨幅超过80%，三安光电、卓胜微两大千亿市值龙头涨幅也在20%左右。

　　国民技术本周一的龙虎榜中，买入前五出现4家机构席位身影，合计买入金额高达1.06亿元，占该股全天成交总额的7.4%。在机构资金助力下，国民技术周一股价大涨20%收获涨停，昨日进一步上涨2.18%。

　　外资同样大幅加码芯片股。港交所公布的数据显示，上海贝岭昨日登上北向资金十大成交股榜单，获净买入2.56亿元，高居所有上榜股票首位。而在周一北向资金十大成交股榜单中，士兰微、兆易创新分别获净买入3.43亿元和1.69亿元。

　　从去年下半年开始，各行业持续“缺芯”的消息牵动市场神经。高盛最新研究报告显示，目前全球多达169个行业在一定程度上受到芯片短缺的影响，包括钢铁行业、混凝土生产、空调制造等。

　　近期部分国家和地区新冠肺炎疫情有所加剧，更令芯片供给端雪上加霜。受疫情影响，马来西亚宣布从6月1日起在全国范围内实施“全面封锁”，除必要服务部门外，暂停经济和社会活动。资料显示，马来西亚是全球半导体封装测试的主要中心之一，在全球封装测试市场的占有率高达13%。

　　受原材料短缺影响，多家芯片厂商近期陆续上调产品报价。据了解，闻泰科技全资子公司安世半导体日前向客户发布了调价通知。安世半导体表示，受疫情影响，半导体晶圆、代工和封装都面临原材料短缺和成本增加的问题，安世半导体的产品成本也在不断增加，因此决定于2021年6月7日提高产品价格。

　　根据闻泰科技公告，安世半导体是全球知名的半导体IDM公司，在半导体各个细分领域均处于全球领先，其中二极管和晶体管出货量全球第一、逻辑芯片全球第二、ESD保护器件全球第一、功率器件全球第九。

　　中信证券电子组首席分析师徐涛认为，目前半导体缺货覆盖各类产品，既包括成熟制程的MCU、电源管理芯片、功率分立器件等，也包括先进制程的手机主芯片、显卡GPU等。从历史来看，半导体缺货是长期存在的现象，但本轮缺货引发的涨价较此前更为严重。

　　徐涛表示，目前主流晶圆厂和封测厂均已上调报价，并处于满产状态。下游设计厂商也均出现不同程度的交货期延长和价格调涨。当前半导体设备从受订到出货，间隔时间在6个月至9个月，部分达1年以上。考虑到设备安装调试还有3个月左右，一季度下单的设备预计要到2021年底至2022年才能形成产能。在目前下游需求回暖的背景下，行业产能紧张可能持续至2022年。