海创药业上市首日跌30% 募资10.6亿连续亏损4年零营收

　　今日，海创药业股份有限公司（以下简称“海创药业”，688302.SH）在上交所科创板上市，发行价格为42.92元/股。该股今日开盘破发，报41.00元。截至今日收盘，海创药业报30.10元，跌幅29.87%，成交额4.83亿元，换手率64.49%，振幅29.68%，总市值29.80亿元。

　　海创药业是一家基于氘代技术和PROTAC靶向蛋白降解等技术平台，以开发具有重大临床需求的Best-in-class（同类最佳）、First-in-class（国际首创）药物为目标的国际化创新药企业。公司专注于肿瘤、代谢性疾病等重大治疗领域的创新药物研发。

　　海创药业的控股股东为Affinitis LLC，持有公司13，125，294股股份，占公司股份总数的17.6758%。公司实际控制人为YUANWEI CHEN（陈元伟）、陈元伦兄弟。报告期内YUANWEI CHEN（陈元伟）和陈元伦通过直接和/或间接持股的方式一直处于控股地位。YUANWEI CHEN（陈元伟）担任公司（包括其前身海创有限）的董事长及总经理（总裁）、陈元伦担任公司董事一职，二人对公司经营管理、技术研发、生产建设等重要业务经营活动均有重大影响。

　　截至上市公告书刊登日，YUANWEI CHEN（陈元伟）通过个人持股平台Affinitis Co.的全资子公司Affinitis LLC间接持有公司17.6758%的股份，通过Hinova LLC间接控制公司4.8863%的股份，通过海创同力间接控制公司4.8453%的股份，合计控制公司27.4074%的股份；陈元伦直接持有公司5.1556%股份，二人共计控制32.5630%的股份。

　　YUANWEI CHEN（陈元伟），男，1963年9月出生，美国国籍，博士学历、博士后研究员、教授，1986年至1989年担任中国科学院成都有机化学研究所助理研究员，1989年至1993年于瑞士洛桑大学攻读化学博士学位，1993年至1995年于美国斯克利普斯研究所（The Scripps Research Institute）进行博士后研究，1995年至1998年担任美国爱博特制药公司资深研究员，1998年至2005年担任美国拜耳制药公司高级研究科学家，2005年至2008年担任白鹭医药技术（上海）有限公司首席科学官，2008年至2013年担任上海睿智化学研究有限公司药物化学研发副总裁、成都睿智化学研究有限公司总经理，2013年6月至今任海创药业董事长、总经理（总裁），2019年至今兼职担任四川大学教授。

　　陈元伦，男，1970年12月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历、二级建造师，1995年至2020年年历任四川省第十二建筑工程有限公司科员、中山市利源装饰工程有限公司经理、中山市富逸建筑工程有限公司副总经理、海创有限董事、中山市盈逸工程顾问有限公司副总经理，2020年9月至今担任海创药业工程部副总裁、董事。

　　2021年9月29日，海创药业首发过会，科创板上市委员会2021年第74次审议会议提出询问的主要问题：

　　请发行人代表说明核心产品HC-1119和HP501在境内外开展的各项临床研究的最新进展，分析该等进展与发行人业已披露的新药上市时间表是否存在明显偏差。请保荐代表人发表明确意见。

　　海创药业本次发行的保荐人（主承销商）为中信证券股份有限公司，保荐代表人为洪立斌、胡朝峰。

　　海创药业本次公开发行股票数量为24，760，000股，占发行后股本比例约为25.01%。公司募集资金总额为106，269.92万元，扣除发行费用后，募集资金净额为99，511.33万元。

　　海创药业实际募资净额比原拟募资净额少150884.55万元。公司于2022年4月7日披露的招股说明书显示，公司拟募集资金250，395.88万元，分别用于研发生产基地建设项目、创新药研发项目、发展储备资金。

　　海创药业本次发行费用总额为6，758.59万元，中信证券股份有限公司获得承销及保荐费5，037.19万元。

　　2018年至2021年1-6月，海创药业营业收入分别为356.19万元、422.65万元、0元和0元，归属于普通股股东的净利润分别为-3，857.87万元、-11，170.46万元、-48，984.95万元、-14，808.36万元，扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润分别为-5，219.83万元、-12，526.98万元、-45，592.38万元、-16，205.46万元，经营活动产生的现金流量净额分别为-1，775.13万元、-8，143.43万元、-24，366.30万元、-8，118.32万元。

　　2021年，公司营业收入0元；归属于母公司股东的净利润-30，617.99万元，同比减少37.50%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润-34，588.30万元，同比减少24.14%；经营活动产生的现金流量净额-22，782.41万元，同比减少6.50%。

　　结合公司实际经营情况，公司预计2022年1至3月无营业收入，同比无变化；实现归属于母公司股东的净利润为-8，951至-10，940万元，亏损同比增加79%至119%；实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为-9，570至-11，559万元，亏损同比增加76%至92%。